Итоги 5-й недели.
Первая неделя сентября богата на политические новости. Как обычно, нашим рынком рулит не экономика и политика, оттого мы имеем истерические рынок с рывками и «задергами» в обе стороны. Порошенко опять говорит о мире и, будем надеяться, что на это раз, это не пустые слова и он хоть что-то решает в собственной стране.
Опционы
02.09.2014
Исторический максимум цены доллара США и близость периода экспирации сентябрьского фьючерса, подтолкнули меня к изменению моих прогнозов относительно доллара. На данный момент декабрьский фьючерс доллара США стоит 38400 рублей (или около того)
Купленные мной опционы ушли «в деньги» и у меня появилась возможность превратить их во фьючерсы доллара, причем продадут мне эти фьючерсы по цене 37500 рублей, удержав с меня уплаченные мной 894 рубля. В этом случае моя прибыль может составить всего лишь 6 рублей за одну позу.
Естественно, такой расклад дел меня не устраивает, и я продал опционы не воспользовавшись правом «превращения» их в фьючерсы. Цена продажи составила 1350 рублей за опцион + 1 рубль комиссии. Итого, по данной сделке мы получили 908 рублей прибыли, что составляет 9,08% от выделенных на опционы денег, или 50,78% от задействованных.
Предвижу вопрос «что ж на все не купил сразу???», ответ прозаичен – то, что срабатывает с 1-2 лотами, не будет работать с 10-20, и подавно с 100-200. Опционы на фьючерс доллара – неликвидный инструмент, и торговать его тяжело и сопряжено с рисками.
Если бы мы оставались в текущей позиции и дальше, то при продолжении роста цены доллара прибыль начала бы расти и очень быстро. Но в моем виденье мира 38,5 рублей за доллар США это слишком дорого, и в случае разрешения Украинского кризиса, как мне кажется, реальная цена доллара останется в районе 37 рублей, а возможно и ниже. Так как я не Ванга и не Нострадамус, я не могу знать дальнейшее развитие событий. Поэтому мы применим опционную стратегию, которая гарантирует нам прибыль и при росте цены, и при ее падении. Проиграть мы можем, если цена останется на том же уровне.
Итак, я решил приобрести «LongStraddle».
Как я писал, рынок опционов на доллар США – неликвидные, поэтому «собирать фигуру» я буду не так как хочу, а так как получится. В данном случае мне удалось приобрести CALLи PUTTцены 37000.
Купил опцион Call на декабрьский фьючерс доллара США на цену 37000 рублей, по цене 1500 рублей + 1 рубль комиссии.
Купил опцион Putt на декабрьский фьючерс доллара США на цену 37000 рублей, по цене 450 рублей + 1 рубль комиссии.
Если цена на фьючерс начнет падать, то Putt будет дорожать, а Callдешеветь и наоборот. Если не учитывать стоимость самих опционов, а рассчитывать на прибыль при экспирации, то я получу прибыль только если цена станет либо больше 38940 либо меньше 34900.
Естественно, не исключен вариант, что я закрою позу раньше, чем планировал как в прошлом случае, но продать опционы может и не получиться.
Акции
03.09.2014
Политика опять руководит нашим рынком. Теперь главным «кукловодом» выступил МИД Украины. Объявление о прекращении огня вызвало взрывной рост рынка, в один момент акции сбербанка подорожали более чем на 4%. График стал выглядеть вот таким вот образом.
После пересечения «скользящих средних» я принял решение о покупке акций сбербанка. Как оказалось, мое предыдущее решение о продаже было неверным, но предугадать развитие ситуации не мог никто.
Итак, мы приобрели 130 обычных акций Сбербанка по цене 77,25 рубля за акцию на общую сумму 10042,5 рубля + 4,22 рубля комиссии.
Я не исключаю, что это решение столь же неверное, как и предыдущее, но инвестирование это не всегда верные прогнозы и успех. Ждем дальнейшего развития ситуации.
ПАММ счет
В ПАММ счетах произошли изменения, у управляющих, показавших по итогам месяца отрицательный результат, я деньги отобрал. Тем, кто показал хоть какую-то прибыль, дал еще 1000 рублей и 27 долларов соответственно. Среди общего списка управляющих, я так же дополнительно выделил еще 3-х управляющих и доверил им по 27 долларов США (по 1019 рублей).
Промежуточный итог
| Имя участника | Остаток на счете (руб) | Активы | Изменения | Оценка стоимости активов на прошлой неделе(с учетом средств на счету) | Оценка стоимости активов на этой неделе(с учетом средств на счету) | Изменение к начальному счету | Изменение за неделю |
| Банковский депозит | 0 | 10060,54 рублей | 10060,54 | 10060,54 | 0,61% | 0,00% | |
| Облигации | 683,21 | 10 облигаций | 10027,51 | 10136,51 | 1,37% | 1,09% | |
| Акции дивидендные | 2067,35 | 300 акций SNGSP | 10226,75 | 10347,35 | 3,47% | 1,18% | |
| Акции с расчетом на рост | 64,19 | 130 акций SBER | купил 130 акций | 10110,91 | 10496,69 | 4,97% |
3,82%
|
| Опционы | 8956 | Стредл на 37000 | Продал опционы, купил Стредл (1500+450) | 10684 | 10851 |
8,51%
|
1,56% |
| Инвестирование через арбитражную сделку | 5498,88 | Шорт 1 фьючерса 100000 акций ВТБ |
10067,74 | 10067,74 | 0,68% | 0,00% | |
| Покупка валюты | 220 | 200 евро | 9866 | 9900 | -1,00% | 0,34% | |
| ПАММ счета | 2518,49 | 2053,70 рублей 27,16 $ 25,82 $ 27,34 $ 54,72 $ |
Перераспределение денег между управляющими | 9575,17 | 9440,38 |
-5,6%
|
-1,41%
|
Комментарий
По итогам этой недели, ПАММ счета имеют самый плохой результат, но это произошло, прежде всего, из-за конвертации рублей в доллары — спред за обмен валюты «отъедает» довольно значимую часть денег, ну и среди новых управляющих один показал плохой результат со старта. Что же касается акций, пока нам везет, но основное влияние на результат окажет развитие Украинского кризиса.