Старт забега

Сравнительное инвестирование. Итоги 1-й недели

Итоги 1-й недели нашего «забега».

 

 

 

ВНИМАНИЕ!
Данное «соревнование» носит вид эксперимента и ни в коем случае не является рекомендацией к действию. Если вы будете делать что-либо, в след за мной, это может привести к потере ваших денег. Если вы собираетесь инвестировать деньги в рынок, неважно каким способом, это может привести к полной или частичной потере ваших инвестиций!

Банковский депозит

На прошедшей недели мы открыли банковский депозит.

Увы, для нашей стартовой суммы, и для нашего периода инвестирования выбор не слишком велик. Здравый смысл подсказывает нам, что вклады с капитализацией процентов более выгодны, и это еще более сужает наш выбор. Вариант досрочного расторжения нас не интересует. Срок инвестирование 1 год + 1 день (это позволит нам сдвинуть доходность в тарифах в сторону увеличения)

Название банка Сбербанк Альфабанк
Название вклада Сохраняй Онл@йн «Победа»
Минимальная сумма инвестирования 1000 10000
Ожидаемая доходность с учетом капитализации 6,49% 10,03 %
Ожидаемая сумма в итоге 10652,19 11050,57

 

В данном случае, очевиден выбор в пользу депозита в Альфабанке. Там мы и откроем депозит. Дата открытия 09.08.2014. Ожидаемая доходность по месяцам.

Дата  Сумма начисленных % Удержанный налог  Сумма Остаток вклада
09.08.2014 10 000,00 10 000,00
31.08.2014 60,45 0,00 60,45 10 060,45
30.09.2014 82,94 0,00 82,94 10 143,39
31.10.2014 86,41 0,00 86,41 10 229,80
30.11.2014 84,33 0,00 84,33 10 314,13
31.12.2014 87,86 0,00 87,86 10 401,99
31.01.2015 88,61 0,00 88,61 10 490,60
28.02.2015 80,72 0,00 80,72 10 571,32
31.03.2015 90,05 0,00 90,05 10 661,37
30.04.2015 87,89 0,00 87,89 10 749,26
31.05.2015 91,57 0,00 91,57 10 840,83
30.06.2015 89,37 0,00 89,37 10 930,20
31.07.2015 93,11 0,00 93,11 11 023,31
09.08.2015 27,26 0,00 27,26 11 050,57

Облигации

На прошедшей неделе мы приобрели облигации.

Воспользовавшись поиском, для наших условий мы получили огромный  список ценных бумаг. Но нас интересует доходность, хотя бы, выше чем по депозитам, иначе, в чем смысл брать на себя дополнительный риск? С доходностью более 10% годовых мы получили 5 бумаг

  Облигация Погашение Доходность
1   КБ Восточный-БО-04 17.08.2012 14,379
2   КБ Ренессанс Кредит-БО-02 09.08.2012 17,438
3   Мир мягкой игрушки-01 04.09.2012 13,792
4   Связной Банк-01 09.08.2012 20,100
5   Ярославская обл-34011 24.08.2012 10,223

 

Наиболее заманчиво выглядят облигации «Связной Банк-01»

Попробуем узнать, что это за банк такой и почему у него такая большая доходность.

Связной Банк — российский банк федерального масштаба. Полное название — Связной Банк (Закрытое акционерное общество). Помимо генеральной лицензии ЦБ РФ, банк имеет лицензии ФСФР России профессионального участника рынка ценных бумаг, необходимые для осуществления брокерскойдилерскойдепозитарной деятельности, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами, а также лицензии на выпуск пластиковых карт VISAMasterCard.

Связной Банк (ЗАО) — универсальный банк с одной из самых широких сетей обслуживания в стране.

Филиальная сеть банка включает в себя отделения в Москве, Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Кемерово, Дзержинске, Воронеже и Серпухове, а также представительства, работающие только с юридическими лицами, в Новосибирске, Казани, Уфе, Самаре, Краснодаре и Нижнем Новгороде.

Связной Банк создан на базе АК Промторгбанк. В 2010 году Группа компаний «Связной» и Промторгбанк приняли решение об объединении с целью формирования крупного универсального банка. 1 октября 2010 года Промторгбанк официально сменил название на Связной Банк.

Эмитент не допускал дефолтов, что характеризует его ответственного заемщика.

Рейтинг по Moody’s

Долгосрочный рейтинг Caa1/негативный
Краткосрочный NP
Рейтинг по национальной шкале Ba3
Рейтинг финансовой устойчивости E

 

Рейтинг по национальной шкале

Эксперт РА А — стабильный

 

Рейтинги у банка не выдающиеся, вклад бы я туда не понес, но вот облигацию имеет смысл купить. По крайней мере, риск будет оплачен солидно.

Купонная доходность данной бумаги 12% годовых, оставшиеся 8% доходность за счет дисконта. Купоны выплачиваются каждые 182 дня. Ближайшая выплата 07.08.2014, это значит, что при покупке нам придется возместить текущему владельцу накопленную купонную доходность, а потом уже 07.08.2014 мы получим свой купон от банка.

Итак мы провели сделку.

Сделка

Мы приобрели 10 облигаций Связной Банк-01 цена сделки 9837,19 рублей, остаток на счете 162,18 рублей

Ожидания

Купив 10 облигаций мы ожидаем получить по ним 10000 рублей при погашении и 3 купона по 598,4 рублей. Итого (без учета налогов и комиссий) мы ожидаем получить 1958,01 прибыли, после уплаты налогов останется 1703,47 рублей. Или чуть больше 17% годовых. Возникает вопрос, откуда тогда, по ссылке выше, взялась доходность больше 20%, она появляется если мы будем реинвестировать купоны опять в облигации. Ну это потом. А пока все так как есть. 

Реальность

Из 9837,19 цены 9245,34 стоимость облигации. Комиссия за сделку 3,69 рубля. Оплата накопленной купонной доходности 588,5 рублей.

Итог первой недели

На этой же неделе произошла первая выплата по купону этой облигации, на счет поступило 598,4 рублей, но государство сразу же отобрало налог на прибыль 13% (78 рублей) итого доход по купону составил 520,4 рублей. Меньше чем мы заплатили НКД.

К закрытию торгов в пятницу стоимость нашего пакета облигаций составила 9134,3 рублей, остаток на счету 683,21 рублей.

Акции дивидендные

Акции с расчетом на рост

Покупка акций, на данный момент, кажется мне преждевременной.

Рынок отыгрывает последствия войны санкций, даже простейшие индикаторы говорят нам, что с покупкой торопиться не стоит. Мы подождем более удачного момента.

Опционы

С имеющимся бюджетом, мы, пока, не смогли открыть удачной позы.

Арбитраж

Как я писал в предыдущем посте, покупка арбитража для нас сильно ограничена имеющимися активами. Единственной парой акция/фьючерс, представляющей интерес, для нас является акция ВТБ.

Сделка

08.08.2014 мы разделили наш счет на 2 части 5000 рублей мы перевели на рынок ФОРТС и продали фьючерс на акцию ВТБ с экспирацией 12 сентября. Стоимость фьючерса 3861 рублей, по факту с нас удержано ГО 718 рублей и комиссия 50 копеек.

На вторую половину денег мы приобрели 100000 акций ВТБ на сумму 3779 рублей + комиссия 1,5 рубля

Ожидания

12.09.2014 произойдет экспирация контракта на продажу акций ВТБ, т. е. фактически купив сегодня 100000 акций за 3779 рублей мы тут же продали их за 3861 рубль. Наша прибыль, чуть более чем за 1 месяц составит «грязными» 82 рубля, или 0,82% за месяц.

Реальность

После очистки от налогов и комиссий останется 67,86 рублей, или 0,68% за месяц. Такая «кислая» доходность обусловлена близостью срока экспирации контракта, урезанностью бюджета на сделку и самой природой арбитража. Прибыль-то гарантирована, но не велика. Даже не смотря на то, что стоимость активов будет колебаться и сиюминутно показывать убыток.

В графе оценки стоимости активов мы будем указывать расчетную стоимость реализации арбитража (т. е. сразу с чистой прибылью) так как досрочно завершать сделку мы не планируем, а резервирование денежных средств обеспечивает нам более чем надежную защиту от принудительного закрытия позиций. Варианты с текущим расчетом цены мне кажутся неправильными.

Валюта

Было приобретено 200 евро. Газтрансбанк 09.08.2014 любезно продал мне евро по курсу 48.90рублей. Остаток на счете 220 рублей. В графу оценки стоимости активов мы будем вписывать стоимость 200 евро при продаже по самому выгодному курсу среди банков города.

ПАММ счета

Переведя средства на счет брокера, у которого есть возможность инвестирования в ПАММ счета, мы понесли первые потери — комиссия на ввод денег 2,5%.

Так как, на мой взгляд, инвестирование в ПАММ-счета очень и очень рискованно, доверять сразу все деньги мы не будем. Я решил выбрать 4 счета и доверить каждому из них по 1000 рублей.

Критерии по которым я выбирал управляющих:

  1. счет должен существовать не менее 1 года;
  2. управляющий должен быть заинтересован в отсутствии убытков, а значит собственные средства управляющего, на счете, должны быть значительны;
  3. общая сумма денег на счете должна быть большой, чтобы вывод денег одним из участников инвестирования не привел к маржин колу (принудительному закрытию позиций из-за нехватки денежного обеспечения у участника торгов) у управляющего;
  4. кривая доходности должна быть, по возможности плавной, без резких взлетов и падений, это будет говорить о профессиональности управляющего, а не о том что он игрок, надеющийся на удачу и прибыли которого скорее случайность;
  5. просадки в доходности бывают у всех, нельзя всегда выигрывать, но они не должны быть фатальными и уводить весь счет в убыток.

Итак, я выбрал 4 счета — два в валюте (долларах) и два в рублях. Через месяц мы сравним результаты и самых ненадежных управляющих отсеем, а успешным добавим деньги в управление. Если все управляющие окажутся негодными, будем искать других.

Расчет и доверие

Денег введено 10000, комиссия 2,5% остаток на депозите после ввода 9750 рублей.

Для перевода денег управляющим, оперирующим долларами, пришлось воспользоваться конвертером валют по тарифам брокера. Сумма для перевода долларовым управляющим — по 27 долларов (1001,16 рублей)

Оценка

В графу оценка мы будем вносить стоимость активов, конвертация долларов в рубли будет производится по тарифам брокера.

Промежуточный итог

 

Имя участника Остаток средств на конец недели (рублей) Имеющиеся активы Изменения на счете Оценка стоимости активов на закрытие торговой сессии в пятницу (с учетом средств на счету)

Изменение к на начальному счету

Изменение за неделю

Банковский депозит 0 10000 рублей Открыт депозит на всю сумму 10000

0,00%

0,00%

Облигации 683,21

10 облигаций

Покупка, уплата НКД, получение 1-го купона

9817,51

-1,83%

-1,83%

Акции дивидендные 10000 0 Нет 10000

0,00%

0,00%

Акции с расчетом на рост 10000 0 Нет 10000

0,00%

0,00%

Опционы 10000 0 Нет 10000

0,00%

0,00%

Инвестирование через арбитражную сделку 5499

Шорт 1 фьючерса

100000 акций ВТБ

Открытие арбитража на 1 лот

10067,86

0,68%

0,68%

Покупка валюты

220

200 евро

Приобретено 200 Евро

9900

-1,00%

-1,00%

ПАММ счета

5747,68

1000 рублей

1000 рублей

27$

27$

Инвестировано в 4 счета

9669,54

-3,31%

-3,31%

 

Итоги 2-й недели.

ВНИМАНИЕ!
Помните! Я не рекомендую влезать на биржу вообще никому! Это риск! Вы можете потерять все деньги, которые принесете туда, те самые которые вы заработали с большим трудом. Здесь нет никаких гарантий, есть только возможности.


 

, , , , , , , , , , , , ,

  • byx

    Очень интересно, запасся попкорном.
    Отчеты еженедельно будут?

    • Dmitry

      Да, еженедельно по понедельникам, итог за предыдущую неделю. Самому интересно 🙂