Итоги года

Сравнительное инвестирование. Год спустя.

Доброго вам времени суток, уважаемые читатели.

Постоянные читатели моего блога, возможно помнят мой эксперимент по сравнительному инвестированию. Я начал его в августе месяце прошлого года и прекратил публиковать еженедельные результаты в мае месяце.

Причина завершения проекта была в незначительном интересе со стороны читателей и в низкой посещаемости статей. Но, не смотря на то что я прекратил публиковать результаты, это не значит, что я прекратил сам эксперимент. Кроме того, некоторые верные читатели высказали сожаление о досрочном окончании проекта. Именно им посвящается мой сегодняшний пост.

Не без гордости, я готов представить окончательные результаты сравнительного инвестирования. Итак – итоги года сравнительного инвестирования.

В конце августа я получил все полагающиеся купоны, дивиденды, проценты и т.д. оплатил налоги и перевел все активы к одному виду – рублям на своем счете.

В начале, будет итоговая таблица, а чуть ниже мои комментарии по каждому виду инвестирования.

Начальная сумма в рублях Сумма на конец мая Итоговая сумма Прибыль в рублях Прибыль в %
Банковский депозит 10000 10749,26 11050,57 1050,57 10,51%
Облигации 10000 10188,34 10679,84 679,84 6,80%
Акции дивидендные 10000 13722,35 15799,42 5799,42 57,99%
Акции торгуемые 10000 14598,68 14975,11 4365,11 43,65%
Опционы 10000 20225,63 32986,27 22986,27 229,86%
Инвестирование через арбитражную сделку 10000 10682,1 10852,6 852,6 8,53%
Покупка валюты 10000 11322 15030 5030 50,30%
ПАММ счета 10000 18410,46 13969,91 3969,91 39,70%

 

Как вы видите, все методы инвестирования принесли тот или иной доход. В итоге 80000 вложенных денег за год превратились в 125343,72. Мои вложения, с учётом налогообложения принесли 45343,72 рублей прибыли, или 56,68 % годовых!

Вся суть в деталях. Скрудж Макдак имеет кучу денег, но ходит без штанов.

Вся суть в деталях. Скрудж Макдак имеет кучу денег, но ходит без штанов. Ифляциясссс!

И это было бы очень замечательно и прекрасно, если бы не одно, но… вложение денег в реальную валюту – евро, показало относительное обесценивание  рубля на 50%. Привет гражданке Набиуллиной! Спасибо хоть реальная инфляция не столь чудовищна.

Банковский депозит

Ну, тут все было достаточно предсказуемо, хотя на волне закрытия и санаций банков я испытал некий дискомфорт. Осознавать, что самый “безрисковый  актив” все-таки подвержен рискам… это то еще удовольствие.

Тем не менее, 10,51% годовых не спасли меня от обесценивания рубля. И если сравнить с купленными мной евро, то это вложение принесло убыток, так же как и вложения в облигации и арбитраж.  Печаль.

Облигации

Увы и ах! Данное вложение принесло самый маленький доход – 6,8% годовых, после уплаты налогов. В данном случае винить некого – неправильный выбор изначального инструмента инвестирования вышел мне боком, и вообще хорошо, что по итогам года мне удалось выйти в плюс.

Связной Банк, в чьи облигации я имел глупость вложится,  “штормило” и “колбасило”.  В итоге банк погасил облигации и купоны. Но я – поддавшись панике, понес убыток.

Дальнейшие мои действия, хотя и компенсировали убытки, но прибыль оказалась небольшой.

Акции дивидендные

В данном случае, мой выбор был практически идеален. Мало какой актив может ТАК порадовать своего владельца. До вычета налогов, вложение в привилегированные акции Сургутнефтегаза принесло мне 4203 рубля прибыли, и еще 2463 рубля я получил в качестве дивидендов!  Чистыми, после уплаты налогов, мне удалось получить 5799,42 рубля. И за все это время я провел только 2 сделки – покупка в самом начали и продажа в самом конце. Если считать по трудозатратам это самый лучший из опробованных мной методов инвестирования. Если учесть, что данный актив смог принести такую прибыль на фоне ужасающего падения цены на нефть и обвала рубля… то он просто идеален для долгосрочного вложения денег!  По моему мнению.

Не смотря на то, что в будущем такой доходности может и не быть Бумага все равно остается очень интересным инструментом для инвестирования.

Ну а этот год принес  57,99% годовых!

Акции торгуемые

Этот метод инвестирования попил немало моей крови. Вдобавок, на позицию шорт пришлось закрытие дивидендной отсечки и с меня удержали 490 рублей, как компенсацию за дивиденды. Вообще, это довольно нечестно: если я держу позицию “шорт”, с меня удерживают 480 рублей – полную сумму дивидендов, а если я держу  позицию “лонг” я получу только 417 рублей (490 – 13% налога).

Ну да ладно, с учетом всех возможных комиссий и множества сделок я смог получить неплохую прибыль  — 4365,11 рублей или 43,65% годовых. Это меньше чем в случае с дивидендными акциями, и далась это прибыль заметно сложнее.  43,65% годовых – хорошая но “тяжелая” прибыль.

Опционы

Это только на картинках все просто. Без знаний лучше не лезть!

Это только на картинках все просто. Без знаний лучше не лезть!

О да! Несомненный фаворит! Именно благодаря ему, вся суммарная  прибыль смогла достичь тех показателей, которых достигла.

Вложения в опционы – язык не поворачивается назвать “инвестированием”, это чистой воды спекуляция, прибыль по которой стала возможна исключительно благодаря ужасающей волатильности на рынке.

В принципе опционы всегда использовали как страховку от чрезмерных колебаний. И в данном случае, эта страховка сыграла как нельзя лучше – рубль ослаб, рынок просел, а страховка принесла прибыль. Если бы рынок никак не менялся, все вложенные в опционы деньги растворились бы.

 

Обратите внимание!
Будьте осторожны при работе с опционами – они могут как принести деньги, так и лишить Вас денег. Работа с опционами возможно только при отличном понимании матчасти! БУДЬТЕ БДИТЕЛЬНЫ!

 

Фактически, оперирование опционами в моем случае, было сродни игре на форекс – большие плечи и огромный риск.

Но, в конечном итоге опционы принесли мне 22986,27 рублей прибыли, чистыми, после уплаты налогов.  Что в итоге составляет 229,86%. О да детка…

Инвестирование через арбитражную сделку

Изначально этот метод инвестирования находился в наименее выигрышном положении – небольшая начальная сумма не позволяла нам выбирать наиболее выгодные инструменты, я был вынужден выбирать между 2-3 не самыми лучшими вариантами. Кроме того, в итоге прибыль облагается налогом. В итоге скромный результат, едва дотягивающий до уровня депозита, похудел еще немного.  852,6 рубля прибыли или 8,53% при довольно хлопотном выборе инструментов.

Безусловно – арбитраж, даже такой примитивный, лишний раз показывает, что арбитраж дело для состоятельных господ. А рыночная неэффективность  может гарантированно давать прибыль на уровне банковского депозита… но нужно ли вам это? Вопрос открыт.

Покупка валюты

Внезапно, не такой уж и плохой способ.

Внезапно, не такой уж и плохой способ.

Один из фаворитов инвестирования и печальный индикатор плачевного состояния нашей национальной валюты. Доходность банальной покупки бумажных денег в ближайшем банке оказалась 50,30% годовых…  И это при отсутствии налога на прибыль.  Еще раз привет гражданке Набиуллиной, надеюсь она понимает что делает.  О каком инвестиционном климате можно говорить, если валютные депозиты – переплевывают практически любые методы инвестирования? Хотелось бы верить, что это ненадолго.

Сложно винить коммерческие банки или инвесторов в том, что они занимаются валютными спекуляциями.  Мало какой бизнес может приносить такую доходность, а реальный бизнес, если он завязан на расходы в валюте, гарантированно понесет убытки.

ПАММ счета

Изначально я с ооочень большим скептицизмом и подозрением относился к ПАММ счетам. Как оказалось не зря. До мая месяца доходность ПАММ счетов могла посоперничать с доходности опционной стратегии. Отчасти это была заслуга дорожающего доллара – ¾ ПАММ счетов были номинированы  в долларах США.

Но летом произошло то, чего я ждал и боялся  – с интервалом один месяц, два ПАММ счета разорились, потеряв в течение 1-2 дней до 90% своего капитала. Игра на форексе всегда к этому приводит. Без исключений.  Рано или поздно. К моей  радости, периодическое перераспределение прибыли дало результат – к концу года я вывел со счета 3969,91 рублей прибыли, что составило 39,70% годовых, с учетом налогов.

Обратите внимание!
Форекс брокер Альпари, не является налоговым агентом. Он не платит за вас налоги, но и не сообщает о вашей прибыли налоговым органам РФ. Формально, налог платить нужно, но по факту можно пойти на риск и не платить налог, но если вас поймают на неуплате налога с прибыли, вам грозит, как минимум, штраф.

Вы можете меня спросить – стоит ли связываться с ПАММ счетами? Возможно – да, но надо трезво оценивать те риски, которые в них заложены. Чем выше доходность – тем более агрессивные стратегии использует управляющий, и тем выше вероятность его “слива” – полной потери капитала.

Грамотной стратегией работы с ПАММ счетами, на мой взгляд, является наискорейший вывод прибыли и регулярное перераспределение активов между рискованными и спокойными управляющими.  Сумма изначальных вложений – ровно столько, сколько вам не жалко потерять. Надеяться на стабильную прибыль – фантастика.

Но это все моё личное оценочное суждение. И я ни к чему не призываю.

 

ИТОГИ

Желаете много денег? Будьте осторожны в своих желаниях!

Желаете много денег? Будьте осторожны в своих желаниях!

Как вы видите, мне удалось не только сохранить деньги, но даже немного приумножить. Но на данный момент я все полученные деньги инвестировал в другой проект – Индивидуальный Инвестиционный Счет.

Так как горизонт инвестирования в ИИС будет составлять минимум 3 года, то и инструменты и способы инвестирования будут отличаться, от используемых мной в этом проекте стратегий.

Например, наибольший интерес для меня представляют облигации федерального займа 52001 Доходность по ним не слишком высокая (купон всего 2,5% годовых) но вот номинал индексируется в соответствии с уровнем инфляции! Потенциально это может дать доходность недостижимую для банковских вкладов.

Если читатели проявят интерес в комментариях к этой статье, то я подробнее расскажу об этом вопросе.

На этом разрешите откланяться. Помните! Я не рекомендую влезать на биржу вообще никому! Это риск! Вы можете потерять все деньги, которые принесете туда, те самые которые вы заработали с большим трудом. Здесь нет никаких гарантий, есть только возможности.

 

, , , , , , , , , , , , ,

  • https://www.facebook.com/app_scoped_user_id/942898882439390/ Андрей Картушин

    Рассылка очень интересная, спасибо!

  • Татьяна

    Добрый день! А где и как можно приобрести привилегированные акции Сургутнефтегаза?

  • Ты знаешь кто это

    В конце нужно сделать итоговую таблицу по доходам, чтобы читатель статьи видел итог в одном месте, а не размазанным по тексту.

    • http://facebook.com/profile.php?id=100007766444101 Dima Travkin

      она, таблица, есть в самом начале

  • http://vk.com/id329915400 Елена Счастливая

    Как всё интересно!!!

  • Кирилл

    А где Вы покупали «Акции дивидендные»? в банке?

  • Кирилл

    ИИС Сбербанк искусственно ограничивал клиента в инструментах. Самым болезненным, в рамках ИИС, являлся запрет на торговлю облигациями ОФЗ 52001 (МинФин РФ, облигации федерального займа с индексируемым номиналом, документарные именные, выпуск 52001).

    • http://facebook.com/profile.php?id=100007766444101 Dima Travkin

      Номинальная стоимость одной ОФЗ в дату начала размещения — 1000 рублей. Номинал ОФЗ-ИН ежедневно индексируется на величину инфляции, взятую с трехмесячным лагом. Для индексации номинала используется индекс потребительских цен РФ, ежемесячно публикуемый Росстатом. Купонный доход выплачивается исходя из проиндексированного номинала.
      Ставка купонов — 2,50% годовых.

      Т.е. если в прошедший месяц вы наблюдали всплеск инфляции то приобретя облигации, эта инфляция компенсируется через 3 месяца.
      Купон, конечно не большой всего 2.5% но индексация номинала дает уникальную возможность.

  • http://facebook.com/profile.php?id=100007766444101 Dima Travkin

    И акции и облигации приобретаются онлайн на бирже через брокера.

    • Кирилл

      Щас выбираю между «кит финанс» и «промсвязьбанк» чтобы купить «Ставропольэнергосбыт, акция прив.»

      • http://facebook.com/profile.php?id=100007766444101 Dima Travkin

        Ну на мой взгляд Ставропольэнергосбыт прив. не самый лучший выбор бумаги — так как объемы торгов в данной бумаге — крайне низки. Но если вы видите перспективу, это ваш выбор.

        • Кирилл

          На сайте investfunds эти акции «Лидеры по дивидендной доходности».
          Понял ошибку: надо так же смотреть на «Сумма выплаты»
          Выбрал промсвязьбанк, завтра будут ставить программу, чтобы я мог торговать.
          ИИС решил пока не трогать )

          • http://facebook.com/profile.php?id=100007766444101 Dima Travkin

            Не подходите к инвестированию легкомысленно. Постарайтесь анализировать то что вы планируете приобретать. Вот хороший блог http://worldofinvestor.com/interesnoe-na-sajte.html Автор анализирует облигации. На мой взгляд, если вы не планируете активно торговать, то стоит присмотреться именно к облигациям, по ним сейчас можно получить хорошую доходность.
            Успехов вам, будьте внимательны и осторожны!

          • Кирилл

            Большое Вам спасибо! Подписался на Вашу рассылку

  • Алексей

    Добрый день, Дмитрий
    Очень интересная статья! Почему решили не продолжать инвестировать по описанной выше схеме, а открыть ИИС? Где открыли?
    Ссылка на блог выше не открывается…
    Что можете порекомендовать?
    Вы самоучка в мире инвестиций или проходили какие-то курсы? Есть ли смысл?

  • http://facebook.com/profile.php?id=100007766444101 Dima Travkin

    Про ИИС я писал несколько статей в этом блоге. в Сбербанке открыл.
    Ссылка на блог не открывается, это да, к сожалению автор перестал его вести.
    Ну я не то чтобы перестал инвестировать по этой схеме… я ее изменил — убрал ПАММ и арбитраж (памм — слишком рискованно, арбитраж — не эффективно). И акции стал только покупать и реинвестирвоать дивиденды.
    Для инвестирования я никаких спец курсов не проходил — для этого должно быть достаточно институтских знаний по экономике, а по техническому и фундаметальному анализу — полно книг.
    Прохождение платных курсов, на мой взгляд, пустая трата денег. Ни один курс не может вам гарантировать стабильные заработки — в этом основная проблема. Если гарантируют — значит врут. Без исключений. Тем более околорыночными заработками (лекции, книги и т.д.) зарабатывают как правило те кто не может заработать на жизнь торговлей. Так чему они могут вас научить?

  • Матвей

    Интересный блог, жду продолжения и новых результатов!
    Рекомендовал бы начать мыслить и считать показатели в реальной доходности (годовая ставка — инфляция валюты), а также использовать эффективную ставку, — функция =ЭФФЕКТ() в Excel.
    Правда, методика расчета и структура ИПЦ (инфляции) отличается по странам.

  • Матвей
  • http://facebook.com/profile.php?id=100007766444101 Dima Travkin

    Спасибо за идею. Методик расчета очень много. Есть очень серьезных вопрос — как рассчитать эффективность инвестиции при условии что деньги то вносятся то изымаются, то перекладываются из категории в категорию…